Η Trastor ΑΕΕΑΠ ανακοίνωσε αύξηση κεφαλαίου έως 150 εκατ. ευρώ που ξεκίνησε σήμερα. Η δημόσια προσφορά θα ολοκληρωθεί την Τετάρτη 13 Μαΐου.
Τι ακριβώς συνέβη
Η εταιρεία έκδοσης ακινήτων Trastor άνοιξε δημόσια προσφορά για έως 150 εκατ. νέες κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας 0,50 ευρώ η κάθε μία. Η ανώτατη τιμή διάθεσης ορίστηκε στο 1,15 ευρώ ανά νέα μετοχή. Η διαδικασία συνδυάζει ελληνική δημόσια προσφορά και διεθνή προσφορά σε θεσμικούς, συμπεριλαμβανομένων επενδυτών στις ΗΠΑ.
Η Τράπεζα Πειραιώς ελέγχει σήμερα περίπου το 98,6% της Trastor και δεσμεύτηκε να συμμετάσχει στη διεθνή προσφορά με τουλάχιστον 50 εκατ. ευρώ. Προβλέπεται ότι τουλάχιστον 30% των νέων μετοχών θα διατεθεί στην ελληνική δημόσια προσφορά, αν υπάρξει ζήτηση.
Καθοριστική προϋπόθεση για την ολοκλήρωση της αύξησης είναι η επίτευξη ελεύθερης διασποράς τουλάχιστον 15%. Σε περίπτωση μη επίτευξης, η αύξηση ματαιώνεται ανεξάρτητα από το βαθμό κάλυψης.
Αντιδράσεις ή πλαίσιο ή επιπτώσεις
Τα καθαρά έσοδα από την αύξηση εκτιμώνται σε περίπου 141,8 εκατ. ευρώ μετά από εκτιμώμενες δαπάνες 8,2 εκατ. ευρώ. Περίπου 38,6 εκατ. ευρώ προορίζονται για εξαγορά τριών κτιρίων γραφείων στο κέντρο της Αθήνας, στις οδούς Καραγιώργη Σερβίας 8, Αθηνάς 58 και Λυκούργου 58 – Ευπολίδος 6 – Απελλού 1.
Το υπόλοιπο ποσό, περίπου 103,2 εκατ. ευρώ, θα καλύψει κεφαλαιουχικές δαπάνες, αναβαθμίσεις υφιστάμενων ακινήτων και νέες επενδύσεις. Σε συνδυασμό με πρόσθετη τραπεζική μόχλευση περίπου 150 εκατ. ευρώ, η εταιρεία σχεδιάζει επενδύσεις γύρω στα 300 εκατ. ευρώ μέσα στους επόμενους 12 μήνες.
Σήμερα το χαρτοφυλάκιο της Trastor περιλαμβάνει 65 ακίνητα συνολικής επιφάνειας περίπου 492.000 τ.μ. και μικτή αξία 822,6 εκατ. ευρώ. Η πληρότητα φτάνει το 98%, η σταθμισμένη μέση διάρκεια μισθώσεων είναι 6,1 έτη και η μικτή απόδοση στο 6,4%.
Τι ακολουθεί / ανάλυση
Η διοίκηση υπό τον διευθύνοντα σύμβουλο Τάσο Καζίνο εργάζεται σε pipeline περίπου 568 εκατ. ευρώ που περιλαμβάνει 24 ακίνητα. Η στρατηγική στοχεύει σε γραφεία υψηλών προδιαγραφών, πράσινα logistics και επιλεκτικές αναπλάσεις.
Αν η αύξηση καλυφθεί και επιτευχθεί η ελάχιστη ελεύθερη διασπορά, το ποσοστό της Πειραιώς αναμένεται να μειωθεί κοντά στο 75,9%, διατηρώντας όμως τον έλεγχο της ΑΕΕΑΠ. Η έκβαση της δημόσιας και διεθνούς προσφοράς τις επόμενες ημέρες θα καθορίσει τον ρυθμό των σχεδιαζόμενων επενδύσεων.
